Khó định giá cổ phiếu OTC, báo cáo tài chính của nhiều doanh nghiệp có đầu tư cổ phiếu OTC đang tồn tại một “khoảng trống” lớn.
 

Ông Nguyễn Thanh Tùng, Phó Tổng Giám đốc Công ty Dịch vụ Tư vấn Tài chính Kế toán và Kiểm toán (AASC) vừa trao đổi với baodautu.vn về vấn đề này.

Hiện nay, rất nhiều công ty niêm yết có khoản đầu tư vào cổ phiếu OTC khá lớn, vậy khi tiến hành làm cáo kiểm toán đối với các công ty trên, công ty kiểm toán có yêu cầu các doanh nghiệp lập trích lập dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán hay không?

Qua làm việc với các doanh nghiệp mà AASC đã kiểm toán và qua trao đổi với một số công ty kiểm toán khác, chúng tôi nhận thấy hầu hết các khoản đầu tư vào cổ phiếu OTC đều không được các doanh nghiệp trích lập dự phòng.

Tại sao lại có chuyện này, thưa ông?

Việc xác định giá cổ phiếu OTC được thực hiện theo Thông tư số: 228/2009/TT-BTC ngày 7/12/2009 của Bộ Tài chính.

Theo đó, Thông tư quy định giá chứng khoán OTC được xác định là giá trung bình trên cơ sở giá giao dịch được cung cấp tối thiểu bởi 3 công ty chứng khoán tại thời điểm lập dự phòng. Trường hợp không thể xác định được giá trị thị trường của chứng khoán thì các doanh nghiệp không được trích lập dự phòng giảm giá chứng khoán.

Tuy nhiên, trên thực tế, hầu hết các doanh nghiệp đều không đưa ra được giá giao dịch được cung cấp tối thiểu bởi 3 công ty chứng khoán tại thời điểm lập báo cáo nên họ có cơ sở để không trích lập dự phòng (chưa đề cập đến việc doanh nghiệp không tự giác thu thập báo giá của các công ty chứng khoán).

Vậy, trong những trường hợp này, kiểm toán viên phải làm thế nào để có thể cung cấp được thông tin đầy đủ cho các nhà đầu tư thông qua báo cáo kiểm toán?


Trong một số trường hợp, kiểm toán viên phải tự tìm kiếm các căn cứ về giá cổ phiếu OTC mà doanh nghiệp đã đầu tư. Khi đó, nếu doanh nghiệp không trích lập dự phòng thì kiểm toán viên sẽ xác định mức độ ảnh hưởng của việc chưa trích lập dự phòng đến báo cáo tài chính của doanh nghiệp.

Nếu mức độ ảnh hưởng này là trọng yếu, kiểm toán viên sẽ đưa ra ý kiến ngoại trừ vào báo cáo kiểm toán và nêu rõ số tiền doanh nghiệp chưa trích lập dự phòng.

Đối với trường hợp kiểm toán viên không có căn cứ về giá cổ phiếu OTC mà doanh nghiệp đã đầu tư và doanh nghiệp không trích lập dự phòng, kiểm toán viên cũng sẽ đưa ra ý kiến ngoại trừ, nhưng không thể đưa ra được mức độ ảnh hưởng đến báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Việc này có thể dẫn đến rủi ro cho các nhà đầu tư khi đầu tư vào cổ phiếu các doanh nghiệp này.

Vậy, chúng ta cần phải làm thế nào để doanh nghiệp có đủ cơ sở trích lập dự phòng các khoản đầu tư cổ phiếu OTC, tạo sự minh bạch cao hơn trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp?

Theo tôi, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước nên có quy định yêu cầu các công ty chứng khoán báo cáo giá thị trường của các cổ phiếu OTC mà công ty chứng khoán có giao dịch tại thời điểm trích lập dự phòng (cuối quý, cuối năm...) để tổng hợp và thông báo trên Website của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước để các doanh nghiệp có căn cứ trích lập dự phòng đối với cổ phiếu OTC.

Có như vậy, báo cáo tài chính của các doanh nghiệp có đầu tư vào cổ phiếu OTC sẽ được minh bạch hơn, cung cấp đầy đủ thông tin hơn cho các nhà đầu tư.